Fundamentele indexfondsen

Fundamentele indexfondsen

Deze indexfondsen volgen niet een normale index waarin elk aandeel naar beurswaarde meeweegt, maar ze maken gebruik van speciaal geconstrueerde indexen die andere criteria hanteren om aandelen op te nemen. Zo zijn er indexfondsen die aandelen selecteren op grond van fundamentele factoren zoals het dividend dat uitgekeerd wordt, de boekwaarde van beursgenoteerde bedrijven, de winst of de omzet die gerealiseerd wordt. Het debat dat in Amerika gevoerd wordt tussen voor- en tegenstanders van deze manier van indexeren, fundamental indexing genoemd, is boeiend, maar niet van doorslaggevende betekenis. Deze nieuwe indexfondsen presteren beter dan ‘gewone’ indexfondsen als de aandelen die bijvoorbeeld veel dividend uitkeren, beter renderen. Maar gewone indexfondsen doen het beter als juist het omgekeerde het geval is. De enige manier om echt het marktconforme rendement te incasseren, is om in gewone indexfondsen te beleggen.

Enhanced indexfondsen

Een andere variatiant van indexbeleggen is enhanced indexing. Dit is indexbeleggen met een vleugje actieve inbreng. De manager volgt grotendeels de index maar wijkt daar in speciale gevallen van af als hij denkt een hoger rendement te kunnen halen.